路透伦敦4月22日 - 随着霍尔木兹海峡持续关闭，石油需求破坏正与日俱增，但伊朗战争的更长期影响却可能意外对油价有利。能源安全担忧的飙升以及世界进一步碎片化，可能会导致全球能源体系效率降低、但需求更加旺盛。
在伊朗战争带来的巨大压力下，全球石油总消费量正急剧下滑。自2月28日冲突爆发以来，全球原油供应已减少1,300万桶/日，降幅达12%。
据石油贸易巨头维多(Vitol)的首席执行官哈迪（Russell Hardy）称，目前已有约400万桶/日的需求被抑制，约占全球消费量的4%。他的估算远高于国际能源署(IEA)的预测，后者预计4月需求减少230万桶/日；即便如此，这仍是自2021年新冠疫情最严重时期以来，月度石油消费量的最大幅度下滑。
IEA预计，2026年全球石油需求将萎缩8万桶/日，较战前预测的增长73万桶/日出现戏剧性逆转。
需求下滑主要源于炼油企业、尤其是亚洲地区的炼油商为节省燃料而缩减生产，甚至直接关闭装置，因为来自中东的供应正在枯竭。中东地区通常占亚洲原油进口量的约60%。
需求破坏已不再局限于亚洲，正开始蔓延至欧洲。欧洲约10%的原油进口和超过一半的航空燃料需求依赖中东。经历七周多的供应中断后，库存水平已危险地趋于紧张。
欧洲部分炼油企业已陷入无利可图的境地。期货市场押注海湾地区原油供应将相对迅速恢复、价格随后回落，但现货原油仍极难采购且价格高昂。
霍尔木兹海峡何时重开以及航运何时恢复正常，目前仍是未知数。若封锁持续至5月，全球石油需求下个月可能再减少多达500万桶/日。
若封锁持续至商业库存和战略石油储备双双耗尽，理论上石油消费量需下降约1,000万桶/日，相当于战前需求的十分之一。这是一个极度看空的情景，但并非完全不可能。
图：伊朗战争导致的石油需求破坏情况
战争对石油需求的影响
短期需求受挫的局面令人沮丧，但这场冲突也可能引发更持久的变化，对消费产生更为复杂的影响。
首先是向化石燃料以外能源的加速转型。自战争爆发以来，美国汽油和柴油价格分别上涨了约30%和40%。如此剧烈的价格波动可能加速电动汽车的普及。在美国，二手电动汽车销量在3月同比大增21%。
生物燃料的价格竞争力也突然显著增强，这意味着炼油商和消费者可能在边际上转向使用生物燃料，从而进一步蚕食原油需求。
图：全球石油供应
然而，这场战争也可能带来--或加速--一些会推高原油需求的变化，甚至可能大幅推高。
一个催化因素是各国争相防范日益频繁的能源冲击。伊朗冲突爆发，距离俄罗斯入侵乌克兰、震动全球市场仅过去四年。对能源安全的重新重视，可能促使各国政府加大对本土供应链的投资。全球范围内的这种重复建设可能推高总体能源需求。
国防开支的增加--这一趋势在战争爆发前就已存在--也可能进一步推高需求，体现在对本土武器制造、战略储备以及航空燃料和柴油库存的投资上。
最后，未来战场可能更多比拼的是技术而非坦克。如果更多国家选择建设本土的人工智能(AI)基础设施，而非依赖全球枢纽，那么这一高能耗行业的需求可能将真正飙升。
伊朗战争给全球能源体系造成沉重打击。许多直接影响在冲突结束、霍尔木兹海峡重开后将逐步消退，但另一些影响，尤其是那些正在重塑贸易、安全和产业政策的变化，可能会持续存在。(完)
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